Les marches des capitaux se composent de différentes catégories de titres, y compris les actions et les obligations nationales et internationales. Un groupe de titres ayant de traits communs s'appelle une catégorie d'actif. Il y a plusieurs catégories d'actif, chacune avec des mouvements de prix moyens distincts. Les investisseurs peuvent tirer des avantages en répartissant les placements entre différentes catégories d'actif dans un portefeuille structuré. À ces fins, Dimensional a conçu une vaste gamme de stratégies, choisies en fonction des facteurs de rendement et largement diversifiées à l'intérieur de leur catégorie d'actif.
Dimensional considère que les investisseurs devraient non seulement diversifier les titres au sein d'une même catégorie d'actif, mais aussi répartir les placements entre différentes catégories d'actif. Beaucoup de nos clients choisissent une gamme complète de stratégies: titres des sociétés à faible et à forte capitalisation, de valeur et de base (croissance) et obligations mondiales. Puisque les catégories d'actif jouent des rôles différents dans un portefeuille, le tout est souvent plus grand que la somme des parties. Les investisseurs peuvent obtenir des rendements attendus plus élevés, avec des écarts type inférieurs, que ceux qu'ils obtiendraient avec une approche moins exhaustive.
Toutefois, puisque chaque investisseur est différent, une allocation d'actifs «optimale» n'existe pas. Chaque investisseur a son propre degré de tolérance au risque, ses objectifs et vit des situations particulières qui déterminent la pondération de chaque catégorie d'actif. Nous vous invitons à demander l'avis de votre conseiller financier ou de votre administrateur de plan qui vous aidera à déterminer la composition de votre portefeuille qui convient le mieux à vos objectifs. En général, plus la proportion d'actions dans un portefeuille est grande, surtout relativement aux titres à faible capitalisation et de valeur, plus le risque est «agressif» et, par conséquent, le rendement attendu à long terme est supérieur.
Visite guidée: Valeur ajoutée de la conception et de la construction du portefeuille de Dimensional