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Les fonds communs de placement de DFA Canada sont vendus aux résidents canadiens exclusivement par l'entremise de courtiers en valeurs inscrits.
Vous trouverez ci-dessous une description générale de notre approche à l’investissement, ainsi que de nos stratégies de gestion des fonds d’actions canadiennes. Vous trouverez de plus amples renseignements sur chaque fonds de placement dans le prospectus.
Stratégie en matière d'actions de base
La stratégie en matière d'actions canadiennes de base de DFA est conçue en vue d’investir dans un groupe vaste et diversifié d’actions ordinaires facilement négociables de sociétés canadiennes s’orientant vers les titres des sociétés à faible capitalisation et les titres de valeur.
Orientation vers les titres de valeur et les titres des sociétés à faible capitalisation
DFA Canada a conçu les stratégies en matière d’actions de base, qui se fondent sur les recherches de Fama et French sur les sources du risque et du rendement attendu, dans le but d’obtenir une partie des primes de rendement liées aux actions de valeur et des sociétés à faible capitalisation. Depuis 1981, Dimensional Fund Advisors Inc. investit dans les titres des sociétés à faible capitalisation. Les recherches démontrent que les titres des sociétés à faible capitalisation et les titres des sociétés se négociant à une valeur inférieure à leurs facteurs économiques fondamentaux ont des rendements attendus à long terme supérieurs à ceux des titres des sociétés à forte capitalisation ou de croissance.
Dimensional Fund Advisors Inc. sélectionne les titres de valeur et de croissance pour le Fonds d’actions canadiennes de base en fonction du ratio cours/valeur comptable. Lorsqu’elle évalue la valeur, Dimensional Fund Advisors Inc. peut aussi prendre en considération d’autres facteurs tels que le ratio cours/flux de trésorerie et le ratio cours/bénéfice. Afin d’éloigner le Fonds d’actions canadiennes de base du portefeuille de marché et de l’orienter vers les titres de valeur, nous augmentons la pondération visée des titres de valeur et réduisons la pondération visée des titres de croissance. Nous utilisons la même méthode pour orienter le portefeuille vers les titres des sociétés à faible capitalisation. En conséquence, des indices très connus comme l’indice composé S&P/TSX et la composante canadienne de l’indice MSCI ont en moyenne des capitalisations boursières supérieures et un ratio cours/valeur comptable inférieur par rapport au Fonds d’actions canadiennes de base.
Gestion fiscale
Dimensional Fund Advisors Inc. gère les gains en capital et les dividendes pour le fonds d’actions canadiennes de base. Puisque cette stratégie est conçue pour les investisseurs assujettis à l’impôt, ainsi que pour ceux non assujettis à l’impôt, l’approche du Fonds est centrée sur une gestion fiscale prudente. Bien que l’objectif du fonds soit de reporter la réalisation nette des gains en capital en enregistrant des pertes et en différant la vente des titres dont la valeur a augmenté, le Fonds réalise et verse généralement des gains en capital à tous les ans. De même, bien que Dimensional Fund Advisors Inc. réduit la pondération visée des actions productives de dividendes, le Fonds verse généralement des dividendes à tous les ans.
Diversification
En vue de limiter les répercussions négatives qu’une entreprise particulière pourrait avoir sur le Fonds, Dimensional Fund Advisors Inc. n’achète pas les titres d’une société lorsqu’ils constituent déjà plus de 8 % des actifs du fonds et vend un certain nombre de titres de cette entreprise si leur valeur combinée dépasse 10 % des actifs du Fonds.
Visite guidée: La stratégie en matière d'actions américaines de DFA Canada